F&O Trading Income tax guide

F&O Trading – Income Tax Quick Guide

FY 2025–26 | AY 2026–27

Income from Futures & Options (F&O) trading on a recognized stock exchange is treated as Non-Speculative Business Income under the Income-tax Act. Tax Head: Profits & Gains from Business or Profession (PGBP)

1. Applicable ITR Form

F&O Trading (Regular Method)  -ITR-3

F&O Trading under Section 44AD  -ITR-4

Salary + F&O Income  -ITR-3

2. Turnover Calculation

F&O turnover is not the contract value. Formula: Turnover = Absolute Profit + Absolute Loss + Option Premium Received (where applicable)  Example:

Particulars Amount (₹)  Profit  50,000

Loss (Absolute) 30,000

Option Premium Received  20,000

Total Turnover  1,00,000

3. Presumptive Taxation (Section 44AD)

Eligible taxpayers may opt for presumptive taxation subject to prescribed conditions.

Eligible:

• • Individual
  • HUF
  • Partnership Firm (other than LLP)

Minimum Income Declaration:

• • 6% of digital turnover
  • 8% of non-digital turnover

4. Tax Audit Applicability

Audit Applicable:

• • Turnover exceeds ₹10 Crore; OR
  • Taxpayer covered by Section 44AD(4)/(5) and declares income below the prescribed rate while total income exceeds the basic exemption limit.

Audit Generally Not Applicable:

• • Turnover within prescribed limits; AND
  • Not covered by Section 44AD restrictions.

5. Treatment of Losses

F&O loss is a Non-Speculative Business Loss.

Set-off Allowed Against:

• • House Property Income
  • Capital Gains
  • Interest Income
  • Other Business Income

Set-off Not Allowed Against:

• • Salary Income

6. Carry Forward of Loss

• • F&O business loss can be carried forward for 8 Assessment Years.
  • Return must be filed within the due date to claim carry forward.

7. Common Expenses Allowed

• • Brokerage
  • Internet & Mobile Charges
  • Research & Advisory Fees
  • Demat Charges
  • Professional Fees
  • Laptop / Computer Depreciation
  • Office Expenses

8. Advance Tax

Regular Method:

Due Date % of Total Tax Payable  15 June     -15%

15 September -45%

15 December - 75%

15 March -100%

Section 44AD: Entire tax may be paid by 15 March.

Note: This guide is for quick reference only. Please refer to the Income-tax Act and other applicable provisions or consult a tax professional for specific advice.

9. Key Takeaway

F&O Trading – Non-Speculative Business Income Before filing the return, always evaluate:

1. 1. Correct turnover computation
   2. Profit / Loss position
   3. Applicability of Section 44AD
   4. Tax Audit requirements
   5. Loss carry-forward eligibility